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ANALIZANDO LAS BRECHAS PARA LA
INTEGRACIÓN DE BLOCKCHAIN EN EL SISTEMA
FINANCIERO DE COLOMBIA
ANALYZING THE GAPS FOR BLOCKCHAIN INTEGRATION IN THE
COLOMBIAN FINANCIAL SYSTEM
Recibido: 03/06/2024 – Aceptado: 19/11/2024
Amir Andrés Zuloaga García
Docente de la Universidad de San Buenaventura
Colombia
Administrador de Negocios
Universidad de San Buenaventura Cali
aazuloagag@correo.usbcali.edu.co
https://orcid.org/0009-0003-1026-2960
Haiber Gustavo Agudelo Casanova
Docente de la Universidad de San Buenaventura
Colombia
Magíster en Administración con énfasis en Gestión Estratégica
Universidad ICESI
director.admonnegocios@usbcali.edu.co
https://orcid.org/0000-0003-2289-487X
Cómo citar este artículo:
Zuloaga, A. Agudelo, H. (Enero – Diciembre de 2024) Analizando las brechas para la integración
de blockchain en el sistema nanciero de Colombia. Visión Empresarial 14, 7-24.
https://doi.org/10.32645/13906852.1317
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Zuloaga, A. Agudelo, H. (Enero – Diciembre de 2024) Analizando las brechas para la integración de blockchain en el sistema nanciero de Colombia. Visión Empresarial 14, 7-24. https://
doi.org/10.32645/13906852.1317
Resumen
La presente investigación explora las dicultades de integrar la tecnología blockchain en el
sistema nanciero de Colombia, destacando los desafíos regulatorios, tecnológicos y educativos
que limitan su adopción efectiva. A través de un análisis detallado de entrevistas en profundidad
con un panel de expertos, se pudo identicar brechas críticas y proponer estrategias para
superarlas. Las principales barreras incluyen la falta de un marco regulatorio claro, desafíos
en la interoperabilidad con sistemas nancieros existentes, y una necesidad signicativa de
educación sobre blockchain. El objetivo es ofrecer soluciones que mejoren la integración
de blockchain, fomentando un marco regulatorio adecuado, el desarrollo de infraestructura
tecnológica robusta, y la implementación de programas educativos. Estas acciones podrían
permitir a Colombia capitalizar las oportunidades que ofrece blockchain para la innovación y
competitividad en el ámbito nanciero global.
Palabras Clave: Regulación blockchain, interoperabilidad nanciera, seguridad cibernética,
adopción blockchain
Código JEL: G. Economía nanciera.
Abstract
This research explores the challenges of integrating blockchain technology into Colombia’s
nancial system, highlighting the regulatory, technological, and educational obstacles that
hinder its effective adoption. Through a detailed analysis of in-depth interviews with a panel
of experts, critical gaps were identied and strategies to overcome them were proposed. Key
barriers include the lack of a clear regulatory framework, challenges in interoperability with
existing nancial systems, and a signicant need for blockchain education. The aim is to provide
solutions that enhance blockchain integration, fostering an adequate regulatory framework, the
development of robust technological infrastructure, and the implementation of educational
programs. These actions could enable Colombia to capitalize on the opportunities offered by
blockchain for innovation and competitiveness in the global nancial arena.
Kew Words: Blockchain regulation, nancial interoperability, cybersecurity, blockchain
adoption
JEL code: G. Financial economics.
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Analizando las Brechas para la Integración
de Blockchain en el Sistema Financiero de
Colombia
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Introducción
La adopción de la tecnología blockchain en Colombia ha sido un proceso gradual, enfrentando
una serie de obstáculos que han ralentizado su trayectoria. Si bien el potencial transformador de
esta tecnología es evidente, su implementación a gran escala se ha visto limitada por factores
históricos, culturales y estructurales.
Inicialmente, la madurez tecnológica y digital del país jugó un papel crucial. La falta
de infraestructura tecnológica robusta y la limitada alfabetización digital en ciertas regiones
dicultaron la adopción de tecnologías disruptivas como blockchain. A esto se sumaba
la carencia de un marco regulatorio claro y estable, lo que generaba incertidumbre para los
inversores y dicultaba el desarrollo de proyectos basados en esta tecnología.
La conanza arraigada en las instituciones nancieras tradicionales también representó
una barrera signicativa. La población colombiana, acostumbrada a los modelos bancarios
convencionales, mostró cierta resistencia a adoptar nuevas formas de operar. Además, la
cultura organizacional de muchas empresas y entidades gubernamentales, arraigada en modelos
tradicionales, dicultaba la integración de tecnologías disruptivas.
Con el paso del tiempo, y a medida que la tecnología blockchain se hizo más conocida,
surgió un nuevo obstáculo: el desconocimiento y el escepticismo. La falta de información y la
proliferación de mitos sobre esta tecnología generaron desconanza y resistencia a su adopción.
Sin embargo, en los últimos años se han observado avances signicativos. El Gobierno
colombiano ha reconocido el potencial de blockchain y ha implementado iniciativas para fomentar
su adopción. La publicación de la “Guía de Referencia para la adopción e implementación de
proyectos con tecnología blockchain para el Estado colombiano” en 2021 representó un hito
importante en este sentido (Gobierno digital - MinTIC, 2021).
La tecnología blockchain, inicialmente asociada con criptomonedas como Bitcoin, ha
evolucionado hacia un amplio espectro de aplicaciones que podrían transformar el sistema
nanciero. A pesar de su potencial disruptivo, la integración de blockchain en el sistema nanciero
de Colombia enfrenta situaciones que limitan su adopción efectiva. Estos retos incluyen la
ausencia de un marco regulatorio especíco, preocupaciones de seguridad cibernética y una
interoperabilidad deciente con los sistemas nancieros existentes. Estas barreras generan
incertidumbre y desconanza entre desarrolladores y usuarios potenciales, frenando el progreso
hacia una implementación más amplia (Gómez, 2021; Ley Fintech, 2022).
Este estudio busca identicar las brechas críticas que obstaculizan la implementación
de la tecnología blockchain en el sistema nanciero colombiano y propone soluciones para
superar estos obstáculos. A través de un análisis detallado basado en entrevistas con un panel
de expertos compuesto por académicos, empresarios y profesionales del sector, este trabajo
presenta una visión integral de los desafíos actuales y las estrategias futuras necesarias para una
integración exitosa de la tecnología blockchain.
La problemática central de esta investigación se concentra en identicar y analizar las
barreras que impiden la integración de la tecnología blockchain dentro del marco nanciero en
Colombia, explorando cómo estas limitaciones afectan la percepción y la implementación de
soluciones basadas en blockchain, a través de las siguientes preguntas:
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¿Cuáles son las principales brechas regulatorias, tecnológicas y educativas que impiden
la integración de la tecnología blockchain en el sistema nanciero tradicional de Colombia?
¿Cómo pueden estas brechas ser superadas para facilitar una adopción más efectiva y
segura de la tecnología blockchain?
Por lo que el objetivo general es analizar las brechas existentes y proponer soluciones
para mejorar la integración de la tecnología blockchain en el sistema nanciero tradicional de
Colombia, y sus objetivos especícos son:
• Describir los desafíos técnicos para la interoperabilidad entre sistemas basados en
blockchain y los sistemas nancieros tradicionales.
• Examinar casos de estudio donde la integración de blockchain ha sido exitosa.
• Desarrollar recomendaciones para el establecimiento de estándares técnicos y
protocolos que faciliten la adopción de blockchain.
A través del análisis de entrevistas con expertos y la revisión de literatura pertinente,
se identicaron varias áreas críticas que requieren atención para la efectiva integración de
la tecnología blockchain en el sistema nanciero colombiano. La necesidad de un marco
regulatorio, el desarrollo de infraestructura tecnológica adecuada, la educación y capacitación
ampliada, y la creación de estándares de interoperabilidad son fundamentales para superar los
desafíos identicados. La implementación de estas recomendaciones permitirá a Colombia no
solo fomentar la innovación nanciera sino también mejorar la competitividad en el escenario
económico global, asegurando un entorno seguro y regulado para el desarrollo de tecnologías
emergentes (Gómez, 2021; Ley Fintech, 2022; Ministerio TIC, 2022).
Revisión de Literatura
En la última década, el avance tecnológico ha sido exponencial, inuenciando la sociedad y
transformando procesos que anteriormente parecían lejanos. Desde el año 2000, las Fintech,
creadas por emprendedores con base tecnológica, han dado lugar a startups inuyentes y han
propiciado el surgimiento de tecnologías como el blockchain y las criptomonedas, que están
redeniendo los negocios nancieros. A pesar de que esta evolución parece imparable, aún
persisten brechas que superar desde perspectivas legales, empresariales y sociales. Gómez
(2021) señala una falta de conocimiento y comprensión sobre blockchain y criptomonedas entre
los actores del sistema nanciero tradicional y el público general en Colombia, representando
un obstáculo signicativo para la adopción de estas tecnologías.
Además, según Puerta D., Perez N. TDEA (2023), existe una resistencia al cambio
y una percepción negativa generalizada de las criptomonedas, considerándolas meramente
especulativas y riesgosas, lo que diculta su aceptación en el sistema nanciero tradicional.
A esto se suma, según la Ley Fintech (2022), la preocupación por cuestiones regulatorias y
scales importantes, como el riesgo de evasión scal y lavado de dinero asociados al uso de
criptomonedas, lo que genera desconanza entre las autoridades y entidades nancieras y
retrasa la integración de estas tecnologías.
También se destaca el desafío de lograr la interoperabilidad entre diferentes plataformas
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y sistemas basados en blockchain, así como asegurar la protección efectiva al consumidor en el
uso de criptomonedas (Puerta D., Perez N. TDEA (2023)). Las principales brechas identicadas
incluyen la falta de educación y comprensión, la resistencia al cambio, preocupaciones
regulatorias y scales, desafíos técnicos de interoperabilidad y protección al consumidor.
Los documentos sugieren establecer un marco regulatorio integral, promover la educación y
capacitación, impulsar la innovación técnica, y fomentar la colaboración entre autoridades,
instituciones nancieras y empresas del sector cripto para facilitar una integración gradual y
responsable en el sistema nanciero tradicional colombiano.
Casino et al (2018) describe como Satoshi Nakamoto, la persona detrás del bitcoin habla
sobre como la tecnología blockchain, usa una estructura distribuida de enlaces peer to peer que
se puede usar para mantener el orden de las transacciones y evitar el problema del doble gasto
(Nakamoto (2008)), bitcoin ordena esas transacciones y las agrupa en una estructura de tamaño
limitado llamada bloques que comparten la misma marca de tiempo. Los nodos de la red son
responsables de vincular los bloques entre sí en un orden cronológico, y cada bloque contiene
el hash del bloque anterior. (Crosby et al. 2016). De esta manera, la estructura blockchain logra
contener un registro robusto y auditable de todas las transacciones.
Varios autores coinciden en que una de las barreras principales para la integración
de blockchain y criptomonedas es la ausencia de un marco regulatorio claro y denido en
Colombia (Ley Fintech, 2022; Areandina, 2023). Arner y Barberis (2017) argumentan que se
requiere una re-conceptualización de la regulación nanciera para adaptarse a las disrupciones
tecnológicas, promoviendo un nuevo enfoque regulatorio basado en la intersección de datos e
identidad digital llamado RegTech 3.0.
La incertidumbre jurídica sobre el estatus legal de las criptomonedas y su tratamiento
tributario y contable se suma a los riesgos percibidos de lavado de activos, nanciación del
terrorismo y evasión scal debido al anonimato de las transacciones con criptomonedas (Ley
Fintech, 2022; Puerta D., Perez N. TDEA (2023); Areandina, 2023). Para mitigar estos riesgos,
Schneier (2000) enfatiza la importancia de adoptar un enfoque de “ingeniería de seguridad” que
combine aspectos técnicos, prácticos y de percepción pública.
Desde el punto de vista tecnológico, se enfrentan desafíos de escalabilidad, seguridad y
eciencia de las redes blockchain para procesar grandes volúmenes de transacciones (Ministerio
TIC, 2022; Areandina, 2023). En este contexto, Bellare y Rogaway (1993) proponen el paradigma
del “oráculo aleatorio” como un marco teórico valioso para diseñar protocolos criptográcos
seguros, fundamentales para blockchain. Además, Christensen (1997) advierte sobre el “dilema
del innovador” que enfrentan las instituciones nancieras establecidas al decidir si adoptar o no
tecnologías disruptivas como blockchain. Rogers (2003) resalta la importancia de comprender
los factores que inuyen en la adopción de innovaciones, como la compatibilidad con los
valores y necesidades de los individuos u organizaciones, la simplicidad de uso y las inuencias
sociales.
Según Zheng et al (2018), las aplicaciones de blockchain han tenido un impacto en
las nanzas, el internet de las cosas, en los servicios públicos y sociales, en los sistemas de
reputación, y en la seguridad y privacidad de plataformas. Sin embargo, Meiklejohn et al.
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(2013) y Kosba et al. (2016) muestran que el blockchain no puede garantizar la privacidad
transaccional, ya que los valores de todas las transacciones y los saldos de cada clave son
visibles públicamente.
Y Casino et al. 2018 propone un mapa mental de las aplicaciones de blockchain en el
siguiente cuadro:
Figura 1. Mapa mental aplicaciones Blockchain. Casino et al (2018).
A pesar de las rutas mencionadas, la literatura destaca las oportunidades y benecios
potenciales que ofrece la integración de blockchain y criptomonedas en el sistema nanciero
tradicional. Se resalta su potencial para transformar y mejorar aspectos como la eliminación
de intermediarios, la automatización de controles y la agilización de procesos (Gómez, 2021;
Puerta D., Perez N. TDEA (2023)). También se reconoce el potencial de estas tecnologías para
brindar mayor transparencia, seguridad y eciencia en las transacciones nancieras, así como
para reemplazar los métodos de compensación y liquidación tradicionales (Arner y Barberis,
2017).
Metodología
Este estudio se clasica como descriptivo y exploratorio, utilizando un enfoque cualitativo para
profundizar en la adopción de la tecnología blockchain en el sistema nanciero de Colombia.
Se optó por un diseño cualitativo dado que permite una exploración detallada de percepciones
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y opiniones de expertos sobre temas poco cuanticables y altamente especializados como la
regulación, interoperabilidad y la adopción tecnológica.
La elección de un panel de cinco expertos para este estudio se fundamenta en una serie de
consideraciones teóricas y prácticas, respaldadas por la literatura especializada en investigación
cualitativa que es alcanzar la saturación de datos, es decir, el punto en el que la recopilación de
nueva información no aporta nuevas categorías o perspectivas signicativas (Guest, Bunce, &
Johnson, 2008). Si bien no existe una regla rígida sobre el tamaño de la muestra, se considera
que un número reducido de participantes puede ser suciente para alcanzar la saturación en
estudios cualitativos intensivos, como el que se propone. Al trabajar con un número limitado
de participantes, se puede dedicar más tiempo a cada entrevista, lo que permite explorar en
profundidad las percepciones y experiencias de los expertos. Esto facilita la identicación de
matices y detalles que podrían perderse en entrevistas más superciales.
El panel de expertos fue seleccionado mediante un criterio de muestreo por conveniencia,
priorizando profesionales con un profundo conocimiento en blockchain y experiencia práctica
en el sector nanciero. Los participantes fueron los siguientes:
• Julián Gómez, Director del programa de Finanzas de la USBCALI.
• Profesor Eduar Loboa, experto en criptoactivos de la USBCALI.
• Javier García, empresario en el sector de criptoactivos.
• Alejandro Cortez y Yefren Romero, usuarios avanzados de la plataforma Binance.
La recopilación de datos se llevó a cabo a través de una búsqueda exhaustiva en bases
de datos como Web of Science y Scopus para analizar publicaciones sobre blockchain y su
integración en sistemas nancieros a nivel global y en Colombia. Esta revisión ayudó a identicar
brechas de conocimiento y contextos comparativos. Y se llevaron a cabo entrevistas semi-
estructuradas con los expertos mencionados anteriormente. Las entrevistas fueron diseñadas para
explorar en profundidad sus experiencias, percepciones y recomendaciones sobre la adopción
de blockchain. Las preguntas se centraron en identicar barreras regulatorias, tecnológicas y
educativas, así como en discutir posibles soluciones y estrategias para una integración efectiva.
Los datos obtenidos de las entrevistas fueron transcritos y analizados utilizando la técnica
de codicación temática. Este proceso permitió identicar temas recurrentes y diferencias de
opiniones entre los expertos. Además, se utilizó el software NVivo para facilitar la organización
y el análisis de los datos cualitativos, asegurando una interpretación sistemática y reproducible.
Resultados
Descripción de los desafíos técnicos para la interoperabilidad entre sistemas blockchain y
nancieros tradicionales.
En el contexto global, la transformación de pagos y tendencias nancieras a nivel global
requiere una comprensión de las tecnologías emergentes y su integración con las infraestructuras
nancieras existentes. Según un informe de Humanizing Banking (2023), uno de los principales
retos es la falta de estandarización en los protocolos de blockchain, lo que diculta la
comunicación y la interoperabilidad entre diferentes sistemas nancieros. Así mismo, el Plan
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Transformación de Digital 2024 del Ministerio de Educación Nacional de Colombia (2024)
destaca que la implementación de blockchain presenta obstáculos técnicos en términos de
seguridad, escalabilidad y gestión de datos, aspectos críticos para su adopción en el sistema
nanciero tradicional. Asobancaria (2023) también señala que la interoperabilidad en el sistema
nanciero colombiano se ve obstaculizada por la dicultad de integrar las nuevas tecnologías
con las infraestructuras existentes, lo que puede ralentizar la adopción de soluciones basadas
en blockchain.
En Colombia, los retos se centran en la adaptación de la infraestructura tecnológica
y regulatoria para facilitar la interoperabilidad entre los sistemas blockchain y los sistemas
nancieros tradicionales. Ramírez (2024) en su análisis sobre la implementación de tecnología
blockchain en el sector nanciero colombiano, menciona la necesidad de soluciones innovadoras
que superen las limitaciones de los sistemas tradicionales. Los expertos en el 2024, como se
reeja en los estudios de FasterCapital y CAF (2023), subrayan que la interoperabilidad global
y la capacidad de realizar pagos transfronterizos de manera eciente son claves para la adopción
de blockchain en Colombia. La interoperabilidad entre sistemas públicos y privados es un
aspecto crítico para asegurar la funcionalidad y la eciencia del sistema nanciero. Además, la
Universidad EAFIT (2024) identica la falta de conformidad de los usuarios con los servicios
nancieros actuales como un obstáculo importante, sugiriendo que el Open Banking podría
ser una solución viable para mejorar la interoperabilidad y satisfacer las expectativas de los
consumidores. Innpulsa (2023) enfatiza que, durante la cuarta revolución industrial, es esencial
que los sistemas de gestión nanciera y contable en Colombia evolucionen para integrar
tecnologías blockchain de manera efectiva, superando los desafíos técnicos y regulatorios que
actualmente limitan su implementación.
En el siguiente cuadro se plantean los referentes que generan contenido sobre esta
problemática:
Tabla 1. Análisis de literatura usando Bases de datos académicas
Problemática Autores Premisas Bibliografía
Desafíos en el mercado
nanciero tradicionales
y la interoperabilidad a
nivel global
Humanizing Banking
La interoperabilidad entre
sistemas nancieros a
nivel global
Humanizing Banking.
(2023, noviembre 25).
Transformación de Pagos
y Tendencias Financieras:
Claves para los Líderes
de Cambio.
Garantizar la
interoperabilidad entre
sistemas nancieros y
blockchain en Colombia
Ministerio de Educación
Nacional de Colombia
Desafíos en la
implementación de
blockchain en Colombia
Ministerio de Educación
nacional de Colombia.
(2024, enero 26). Plan
Transformación de
Digital 2024
Dicultad para generar
interoperabilidad en
el sistema nanciero
colombiano
Asobancaria
Interoperabilidad en
un contexto de grandes
retos
Asobancaria. (2023,
junio 30). IGG-
2022-v30062023.pdf.
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Necesidad de soluciones
innovadoras como
blockchain
Ramírez, A.
Blockchain como
solución para mejorar
sistemas tradicionales
Ramírez, A. (2024,
febrero 21). Un Café de
Conanza: Análisis de
la implementación de
tecnología.
Interoperabilidad global y
pagos transfronterizos
FasterCapital
Blockchain permite
pagos transfronterizos y
la interoperabilidad entre
sistemas
FasterCapital. (2024,
marzo 23). La Inuencia
De Las Cadenas
De Los Bloques En
Las Transacciones
Inmobiliarias.
Interoperabilidad de
sistemas públicos y
privados en Colombia y
México
CAF
Cooperación digital entre
Colombia México
CAF. (2023, julio 15).
LAC – EUROPA - CAF.
Avances y retos en el la
inclusión nanciera en
Colombia
Asobancaria
Desafíos en la
interoperabilidad
nanciera en Colombia
Asobancaria. (2024,
enero 8). INCLUSIÓN
FINANCIERA EN
COLOMBIA.
Blockchain como
alternativa a los sistemas
centralizados
FasterCapital
Blockchain alterna los
sistemas tradicionales
FasterCapital. (2024, abril
8). Aprovechar El Poder
De Blockchain En Las
Finanzas.
Interoperabilidad como
reto en el sistema
nanciero colombiano
Universidad EAFIT
Desconformidad de los
usuarios hacia el servicio
nanciero
Universidad EAFIT.
(2024, febrero 20). El
Potencial del Open
Banking en Colombia.
Interoperabilidad en
la cuarta revolución
industrial en Colombia
Análisis de contexto
innpulsa
Desafíos de
interoperabilidad en
gestión nanciera y
contable
Innpulsa. (2023,
noviembre 20). Boletín
Analítica ıı Cuarta
Revolución Industrial.
Análisis de casos de estudio donde se ha logrado una integración
exitosa
Este análisis se basa en las opiniones de un panel de expertos colombianos en blockchain,
quienes participaron en una serie de entrevistas estructuradas para discutir los principales
obstáculos y oportunidades de esta tecnología en el contexto nanciero nacional. Los expertos,
que incluyen académicos, empresarios, y profesionales del sector nanciero, aportan una visión
integral sobre las necesidades actuales y las estrategias futuras para la implementación exitosa
de blockchain en Colombia. A través de la codicación temática de las entrevistas, este destaca
las coincidencias clave entre los expertos resumidos con los siguientes códigos:
Educación y Capacitación:
Todos los entrevistados coinciden en que la falta de educación y capacitación en blockchain y
criptomonedas es una barrera para su adopción y uso efectivo. La educación es clave tanto para
usuarios como para desarrolladores y reguladores .
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Regulación y Estándares:
La necesidad de una regulación clara y de estándares técnicos adecuados fue mencionada por
varios expertos. Esto incluye la creación de un marco legal que fomente la innovación sin
comprometer la seguridad o la estabilidad nanciera .
Interoperabilidad entre Sistemas:
La falta de interoperabilidad entre sistemas de blockchain y los sistemas nancieros tradicionales
es un desafío técnico importante. Los estándares técnicos son esenciales para facilitar la
integración de estas tecnologías .
Infraestructura Tecnológica:
Varios expertos destacaron que la infraestructura tecnológica en Colombia no está completamente
preparada para soportar operaciones masivas de blockchain, lo que incluye desde el minado
hasta el procesamiento de transacciones en una escala más grande .
Colaboración Público-Privada:
La colaboración entre el sector público y privado se identicó como crucial para el avance
de la tecnología blockchain en Colombia. Estas alianzas pueden ayudar a superar desafíos
tecnológicos y regulatorios y fomentar la innovación .
Propuesta de cierre de brechas
En la actualidad, la tecnología blockchain está emergiendo como una poderosa herramienta
para la transformación del sistema nanciero global. A pesar de su prominencia inicial en el
ámbito de las criptomonedas, su aplicación potencial abarca una gama mucho más amplia
de transacciones nancieras, prometiendo una mayor transparencia, seguridad y eciencia.
Colombia, como un creciente centro de innovación nanciera en América Latina, se encuentra
en una fase crucial de exploración y adaptación de esta tecnología disruptiva. Sin embargo, la
integración de blockchain en los sistemas nancieros tradicionales del país enfrenta múltiples
desafíos técnicos, regulatorios y educativos que necesitan ser abordados para capitalizar
plenamente sus benecios.
Tabla 2. Matriz sintetizada de acuerdo con las opiniones del panel de expertos
Brechas y Soluciones a Corto Plazo
Brecha Solución
Educación y Capacitación
Falta de conocimiento general sobre
blockchain y criptomonedas.
Implementar programas educativos
en instituciones nancieras y
educativas para aumentar la
comprensión y conanza en la
tecnología blockchain .
Infraestructura Tecnológica
Acceso limitado a la tecnología
adecuada para el minado y otras
operaciones de blockchain.
Inversión en infraestructura
tecnológica básica que permita a
más usuarios y empresas participar
en la economía blockchain
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Colombia
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Brechas y Soluciones a Mediano Plazo
Interoperabilidad
Falta de estándares técnicos
y protocolos que aseguren la
interoperabilidad entre los sistemas
de blockchain y los sistemas
nancieros tradicionales
Desarrollo y adopción de estándares
técnicos nacionales que faciliten la
interoperabilidad y la integración
segura de blockchain con el sistema
nanciero tradicional .
Regulación y Legislación
Regulaciones insucientes que
no abordan especícamente
la integración de la tecnología
blockchain.
Desarrollar un marco regulatorio
claro que fomente la innovación al
tiempo que proporciona seguridad
jurídica para las operaciones en
blockchain .
Brechas y Soluciones a Largo Plazo
Colaboración Público-Privada
Insuciente colaboración entre el
sector público y privado para la
adopción de blockchain.
Fortalecer las alianzas entre el
sector público, privado y académico
para impulsar la innovación y la
adopción de la blockchain.
Fomentar proyectos conjuntos y
nanciación para investigación y
desarrollo .
Adopción y Escala
Resistencia al cambio y adopción
lenta de la tecnología por parte de las
grandes instituciones nancieras.
Campañas de sensibilización
masiva y demostraciones de
éxito internacional para mostrar
los benecios y la viabilidad de
la blockchain en operaciones
nancieras a gran escala .
Discusión
Los resultados de este estudio resaltan desafíos que deben abordarse para lograr una integración
de la tecnología blockchain en el sistema nanciero de Colombia. Estos hallazgos se alinean con
la literatura previa y son respaldados por las perspectivas del panel de expertos entrevistados.
Uno de los obstáculos identicados es la falta de un marco regulatorio claro y denido para
blockchain y criptomonedas en Colombia. Esto coincide con los argumentos de Gómez (2021),
quien destaca cómo la incertidumbre regulatoria genera desconanza entre desarrolladores
y usuarios. Los expertos entrevistados también enfatizaron la necesidad de una regulación
clara que fomente la innovación sin comprometer la seguridad o estabilidad nanciera. Arner
y Barberis (2017) respaldan esta perspectiva, abogando por una reconceptualización de la
regulación nanciera que se adapte a las disrupciones tecnológicas como blockchain.
Otra barrera importante es la resistencia al cambio y la percepción negativa de las
criptomonedas como instrumentos meramente especulativos y riesgosos. Esto concuerda con los
hallazgos de Puerta D., Perez N. TDEA (2023) y las observaciones de los expertos entrevistados.
La teoría de la difusión de innovaciones de Rogers (2003) sugiere que la compatibilidad con los
valores y necesidades de los individuos u organizaciones es crucial para la adopción exitosa de
nuevas tecnologías. Por lo tanto, abordar estas percepciones negativas y promover una mayor
comprensión de los benecios de blockchain es fundamental.
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En cuanto a los desafíos técnicos, los hallazgos y las opiniones de los expertos coinciden
en la necesidad de superar las limitaciones de interoperabilidad, escalabilidad y seguridad. El
Ministerio TIC (2022) y Areandina (2023) destacan estos obstáculos, mientras que los expertos
enfatizaron la importancia de desarrollar estándares técnicos y protocolos comunes para facilitar
la integración de blockchain con los sistemas nancieros existentes. Los trabajos de Bellare y
Rogaway (1993) sobre protocolos criptográcos seguros ofrecen un marco teórico para abordar
estos desafíos técnicos.
Una implicación clave que surge de los resultados es la necesidad de una colaboración
más estrecha entre el sector público, privado y académico para impulsar la innovación y la
adopción de blockchain en Colombia. Tanto los expertos entrevistados como la literatura
(Areandina, 2023; Innpulsa, 2023) resaltan la importancia de estas alianzas estratégicas para
abordar los obstáculos regulatorios, técnicos y de percepción pública.
Sin embargo, es importante reconocer las limitaciones de este estudio. Al centrarse
especícamente en el contexto colombiano, los hallazgos pueden no ser completamente
generalizables a otros países con entornos regulatorios y tecnológicos diferentes. Además, la
investigación se basa en gran medida en las perspectivas de expertos, lo que podría tener sesgos
potenciales.
Para futuras investigaciones, sería valioso explorar casos de estudio internacionales
exitosos de integración de blockchain en el sistema nanciero. Esto podría proporcionar
información valiosa sobre las mejores prácticas y estrategias efectivas para superar los desafíos
identicados. Además, estudios cuantitativos más amplios podrían ofrecer una comprensión
más profunda de los factores que inuyen en la adopción de blockchain por parte de diferentes
actores del sistema nanciero colombiano, como instituciones nancieras, reguladores y
usuarios nales.
Conclusiones
Este estudio ha permitido identicar las brechas que obstaculizan la integración de la tecnología
blockchain en el sistema nanciero tradicional de Colombia. Los principales hallazgos,
respaldados por la literatura existente y las opiniones de expertos, revelan la necesidad de
establecer un marco regulatorio claro, desarrollar infraestructura tecnológica robusta, fomentar
la educación y capacitación, y promover la colaboración entre los actores de la triple-hélice.
La falta de un marco regulatorio denido se destaca como uno de los mayores obstáculos,
generando incertidumbre y desconanza entre los actores involucrados. Superar esta brecha es
fundamental para brindar seguridad jurídica, fomentar la innovación y permitir que Colombia
aproveche plenamente los benecios de la tecnología blockchain en el sector nanciero. Esto
implica la creación de una regulación expedita, pero adaptable, que equilibre la promoción de
la innovación con la protección de la estabilidad nanciera y la seguridad.
Además, los desafíos técnicos, como la interoperabilidad, la escalabilidad y la seguridad,
deben abordarse mediante el desarrollo de estándares y protocolos comunes a nivel nacional.
Esto permitirá una integración uida entre los sistemas blockchain y los sistemas nancieros
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Analizando las Brechas para la Integración
de Blockchain en el Sistema Financiero de
Colombia
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Cómo citar este artículo:
Zuloaga, A. Agudelo, H. (Enero – Diciembre de 2024) Analizando las brechas para la integración de blockchain en el sistema nanciero de Colombia. Visión Empresarial 14, 7-24. https://
doi.org/10.32645/13906852.1317
existentes, asegurando la eciencia y la conabilidad de las operaciones nancieras.
La educación y la capacitación también son factores cruciales para promover una
comprensión más profunda de la tecnología blockchain y sus benecios potenciales. Esto ayudará
a superar la resistencia al cambio y las percepciones negativas que actualmente prevalecen en
el sistema nanciero tradicional. Los programas educativos deben abarcar a diferentes sectores,
desde instituciones nancieras hasta reguladores, desarrolladores y usuarios nales.
Finalmente, la colaboración entre el sector público, privado y académico es esencial
para impulsar la adopción de blockchain en Colombia. Estas alianzas estratégicas pueden
facilitar el desarrollo de soluciones innovadoras, afrontar los desafíos regulatorios y técnicos de
manera coordinada, y fomentar un entorno propicio para la transformación digital del sistema
nanciero. La colaboración permitirá aprovechar los conocimientos y recursos de cada sector,
promoviendo un ecosistema blockchain robusto y sostenible en el país.
Al abordar estas brechas críticas de manera integral y coordinada, Colombia podrá
capitalizar plenamente las oportunidades que ofrece la tecnología blockchain. Esto no solo
mejorará la eciencia, transparencia y seguridad de las transacciones nancieras, sino que
también impulsará la innovación y la competitividad del sector nanciero colombiano en el
panorama económico global.
Es necesario que todos los actores involucrados, desde reguladores y autoridades
gubernamentales hasta instituciones nancieras, empresas tecnológicas y académicos, trabajen
de manera conjunta para superar los obstáculos actuales y aprovechar el potencial transformador
de la tecnología blockchain en Colombia.
Recomendaciones
Una de las primeras medidas indispensables es la creación de un marco legal especíco para
criptomonedas y blockchain que sea claro y adaptable. Este marco debe promover tanto la
innovación como la inversión, ofreciendo seguridad a los usuarios y a los inversionistas sin
frenar el desarrollo del sector. Este marco debe contemplar la protección del consumidor y
la estabilidad nanciera como aspectos prioritarios. La falta de regulación en el uso de
criptomonedas ha generado riesgos en materia de seguridad y conanza en muchos mercados,
debido a la proliferación de actividades fraudulentas y especulativas. serviría como base para
construir un sistema seguro y conable, y al mismo tiempo, ofrecería a los desarrolladores y
emprendedores la exibilidad necesaria para innovar en un entorno de reglas claras y predecibles.
Otro pilar es la inversión en investigación y desarrollo de tecnologías blockchain. Se
necesita destinar recursos a la creación de centros de investigación especializados que impulsen
el avance y la comprensión profunda de esta tecnología. Además, la concesión de incentivos
scales a las empresas que inviertan en investigación y desarrollo dentro del campo de blockchain
podría fomentar aún más el crecimiento del sector. A través de una inversión sólida en I+D, los
gobiernos y las entidades privadas pueden desarrollar tecnologías más seguras, ecientes y
adaptadas a las necesidades del mercado. Este apoyo a la investigación no solo posicionaría al
país a la vanguardia tecnológica, sino que también generaría un ecosistema favorable para la
atracción de talento y capital humano especializado en tecnologías disruptivas.
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Hay que atraer inversión en infraestructura tecnológica para soportar las operaciones de
blockchain, como centros de datos y redes de alta velocidad, así mismo fomentar el desarrollo
de soluciones basadas en blockchain que aborden problemas especícos del sector nanciero
colombiano, como la inclusión nanciera y la gestión de la cadena de suministro.
Se debe trabajar en estrecha colaboración con el gobierno para desarrollar estándares
técnicos y regulatorios que faciliten la adopción de blockchain e implementar programas de
capacitación para los empleados sobre las tecnologías blockchain y sus aplicaciones.
Una de las mejoras prácticas globales es Iniciar con proyectos piloto a pequeña escala
para probar y validar las soluciones basadas en blockchain antes de implementarlas a gran
escala.
Desde el ministerio de educación colombiano se debe fomentar la investigación aplicada
que aborde los desafíos especícos de la adopción de blockchain en Colombia. Y en ese mismo
sentido motivar la creación de programas de posgrado especializados en blockchain para formar
profesionales altamente calicados.
Las universidades y centros de educación deben establecer alianzas con empresas y
organizaciones gubernamentales para desarrollar proyectos de investigación conjunta y así
difundir los resultados de las investigaciones a través de publicaciones cientícas, conferencias
y talleres.
Realizar campañas de concientización sobre los benecios de la tecnología blockchain
y su potencial para transformar la sociedad que fomentaría la participación ciudadana en
la discusión y diseño de políticas públicas relacionadas con blockchain y brindar apoyo a
emprendedores y startups que desarrollen soluciones innovadoras basadas en blockchain.
Futuras investigaciones
Las investigaciones sobre blockchain en países en desarrollo están comenzando a entender
cómo adaptar esta tecnología a las necesidades de estas economías. Aunque los benecios son
claros, la tarea de la investigación actual y futura es encontrar maneras de hacer que estas
tecnologías sean accesibles, seguras y adaptables en contextos de recursos limitados.
Uno de los mayores retos es la creación de políticas que permitan aprovechar el potencial
de blockchain sin frenar la innovación. Es necesario diseñar marcos regulatorios exibles que
puedan evolucionar junto con la tecnología y adaptarse a los sistemas económicos y legales
locales. Este enfoque permite que la regulación funcione como un facilitador, balanceando
seguridad, privacidad y cumplimiento sin ser excesivamente restrictiva.
Además, blockchain podría ser clave para la inclusión nanciera y la transparencia en
la gestión pública. La eliminación de intermediarios en servicios nancieros podría acercar
a millones de personas al sistema, y la tecnología también podría incentivar la transparencia
en la administración pública. En contextos donde la corrupción y el mal uso de recursos son
problemas recurrentes, blockchain puede ayudar a recuperar la conanza ciudadana en las
instituciones.
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La infraestructura es otra condición crítica para la adopción de blockchain. Futuros
estudios deberían enfocarse en cómo superar la falta de conectividad y la baja calidad de los
servicios tecnológicos. Para esto, se deben analizar incentivos regulatorios que promuevan la
inversión en infraestructura, garantizando que más personas puedan acceder a estas tecnologías
y estableciendo una base sólida para su adopción a nivel nacional.
Otro reto importante es la falta de estándares internacionales. Los estudios actuales y
futuros deben explorar modelos de cooperación regional que permitan a los países en desarrollo
adoptar normas comunes o acuerdos bilaterales que faciliten la implementación segura de
blockchain. Esto implica aprender de los modelos regulatorios exitosos de otras regiones y
adaptarlos a las necesidades locales.
Finalmente, a medida que aumenta la adopción de blockchain, surge la necesidad de
enfrentar el fraude y otros riesgos nancieros. Los investigadores deberán profundizar en cómo
establecer regulaciones que minimicen estos riesgos, especialmente en contextos con sistemas
de supervisión menos sólidos, para garantizar que blockchain no se convierta en un canal para
actividades ilícitas.
El estudio de blockchain en países en desarrollo es una oportunidad para explorar cómo
la tecnología puede transformar economías emergentes. Las investigaciones futuras deben
mantener un enfoque inclusivo y adaptativo, generando un impacto positivo en las comunidades
que más lo necesitan. En última instancia, no solo se trata de resolver problemas técnicos, sino
de aprovechar blockchain para abrir nuevas oportunidades económicas y sociales.
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